Omschrijving van de situatie
De grootste particuliere ziekenhuisaanbieder van het Verenigd Koninkrijk heeft potentiële beheerders een deadline gesteld om interesse te tonen in een overname van het bedrijf. De betrokken partijen worden verzocht zich voor 20 januari officieel te melden bij de adviseurs van Spire Healthcare. Hoewel deze datum niet als officiële sluitingsdatum voor biedingen wordt gezien, onderstreept het de wens van de Raad van Bestuur, onder leiding van de gerenommeerde City-figuur Sir Ian Cheshire, om opties te onderzoeken die de waarde voor aandeelhouders kunnen maximaliseren in de vroege maanden van dit jaar.
Huidige bedrijfsactiviteiten
Spire Healthcare exploiteert momenteel 38 ziekenhuizen en meer dan 50 klinieken, medische centra en adviesruimtes verspreid over het Verenigd Koninkrijk. Als marktleider in heup- en knieoperaties, biedt het bedrijf daarnaast een uitgebreid netwerk van particuliere huisartsenpraktijken en levert het ook arbeidsgerelateerde gezondheidsdiensten aan honderden zakelijke klanten.
Verkoopmogelijkheden en recente ontwikkelingen
Onder leiding van CEO Justin Ash heeft het bedrijf in september bevestigd dat het de opties, waaronder een mogelijk verkoop, nader onderzoekt. Dit volgde op besprekingen met belangrijke investeerders, waaronder de activistische trust Achilles, naar aanleiding van de teleurstellende koersprestaties van het aandeel. De aandelenkoers van Spire is in het afgelopen jaar met meer dan een kwart gedaald, waardoor de beurswaarde momenteel slechts 672 miljoen pond bedraagt. De onroerendgoedactiva van het bedrijf worden echter ingeschat op meer dan 1,4 miljard pond.
Vorige maand meldde Spire aan de aandelenmarkt dat het actief strategies overweegt om de langetermijnwaarde voor aandeelhouders te verbeteren. In dat kader is het bedrijf in gesprek met verschillende partijen over diverse mogelijke opties, waaronder een volledige verkoop, waardecreatie uit vastgoedportefeuilles en een strategische focus op particuliere betalende klanten. Het proces is nog in volle gang en op dit vroege stadium kan niet met zekerheid worden gesteld of er daadwerkelijk biedingen zullen komen, noch onder welke voorwaarden.
Adviezen en eerder bod
Spire wordt geadviseerd door banken van Rothschild. In 2021 verwierp het bedrijf een bod van 2,50 pond per aandeel van de Australische zorggroep Ramsay Healthcare, omdat het bod de waarde van het bedrijf onvoldoende inschatte. Op de sluitingsdag van het afgelopen jaar sloot het aandeel op slechts 167 pence.
Het bedrijf wilde geen commentaar geven op de gestelde deadline voor derden om interesse te tonen in een mogelijke deal.
